안녕하세요! 2026년 2월 20일 기준 최신 시장 동향과 반도체 기판 업황을 반영한 코리아써키트(007810) 주가 전망 분석 보고서입니다.
오늘 코리아써키트는 57,900원을 기록하고 있으며, 시간외 거래(Pre-Market)에서 1.90% 상승한 59,000원 선에서 거래되며 강력한 반등 신호를 보내고 있습니다. 2026년 반도체 기판 시장의 대전환기를 맞아 코리아써키트가 준비한 카드를 상세히 분석해 드립니다.
목차
1. 코리아써키트 기업 개요 및 2026년 현재 위상
코리아써키트는 대한민국을 대표하는 전자회로기판(PCB) 전문 제조 기업으로, 스마트폰, 메모리 모듈, LCD 및 반도체 패키지용 기판을 주력으로 생산합니다. 2026년 현재 이 회사는 단순한 PCB 제조사를 넘어 고부가가치 반도체 기판인 FC-BGA(플립칩 볼그리드어레이)와 고성능 서버향 기판 시장의 핵심 플레이어로 우뚝 섰습니다. 특히 영풍그룹 계열사로서 인터플렉스 등과의 시너지를 통해 모바일과 반도체 기판을 아우르는 탄탄한 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 2026년 2월 20일 기준 주가는 과거의 부진을 씻고 반등 중이며, 특히 대규모 시설 투자가 완료되는 시점과 맞물려 실적 퀀텀 점프를 준비하고 있습니다. 업계에서는 코리아써키트가 기술적 진입 장벽이 높은 AI 가속기 및 서버용 기판 시장에서 독보적인 점유율을 확보해 나가고 있다고 평가합니다.
2. 최신 뉴스 분석 및 993억 시설 투자의 의미
2026년 1월, 코리아써키트는 약 993억 원 규모의 대규모 시설 투자를 결정하며 시장의 이목을 집중시켰습니다. 이번 투자는 2026년 12월 말까지 진행될 예정이며, 주요 목적은 서버향 메모리 모듈 및 FC-BGA 기판의 적층 수 상향 요구에 적극 대응하기 위함입니다. 고성능 반도체일수록 기판의 층수가 높아지고 미세 패턴 기술이 중요해지는데, 코리아써키트는 이번 투자를 통해 생산 능력(Q) 확대뿐만 아니라 평균 공급 단가(ASP)의 상승이라는 두 마리 토끼를 잡았습니다. 최근 뉴스에 따르면 이 투자의 결과는 2026년 2분기부터 본격적인 매출 증가로 이어질 것으로 보이며, 이는 2026년 주당순이익(EPS)을 전년 대비 대폭 상향 조정하게 만든 결정적 계기가 되었습니다.
3. AI 반도체 및 엔비디아 소캠2(SO-DIMM) 수혜
2026년 반도체 시장의 최대 화두인 AI 가속기 시장에서 코리아써키트의 활약이 돋보입니다. 특히 엔비디아의 차세대 메모리 모듈인 ‘소캠2(LPCAMM2)’ 양산화 프로젝트에 참여하며 기술력을 입증받았습니다. 소캠2는 기존 메모리 모듈 대비 공간 효율성이 높고 전력 소비가 적어 AI 서버와 고성능 노트북의 필수 부품으로 자리 잡고 있습니다. 코리아써키트는 2026년 1분기부터 본격적인 양산 체제에 돌입하며 글로벌 메모리 제조사들과의 협업을 강화하고 있습니다. 이러한 고부가 제품군의 비중 확대는 과거 저수익 구조였던 HDI(경성 PCB) 중심의 사업 구조를 완전히 탈피하여 반도체 기판 전문 기업으로 재평가받는 강력한 촉매제가 되고 있습니다.
4. 글로벌 고객사 브로드컴과의 전략적 파트너십
코리아써키트는 글로벌 주문형 반도체(ASIC) 설계 강자인 브로드컴과 긴밀한 협력 관계를 유지하고 있습니다. 2026년에는 브로드컴의 AI 가속기용 ASIC향 FC-BGA 기판 공급이 본격화되면서 패키지 부문의 수익성이 극대화될 전망입니다. 브로드컴이 구글의 TPU(텐서 처리 장치) 등을 설계하는 핵심 파트너라는 점을 고려할 때, 코리아써키트의 기판이 글로벌 빅테크 기업들의 AI 인프라에 핵심적으로 사용되고 있음을 의미합니다. 특히 AI 전용 기판은 일반 기판 대비 단가가 훨씬 높고 마진율이 좋아 전체 영업이익 개선에 기여하는 바가 매우 큽니다. 전문가들은 2026년 하반기로 갈수록 브로드컴향 공급 물량이 확대되면서 코리아써키트의 기업 가치가 한 단계 더 상향될 것으로 내다보고 있습니다.
5. 2026년 실적 전망 및 밸류에이션 분석
2026년 코리아써키트의 연결 기준 실적은 매출액 약 1.7조 원, 영업이익 약 1,350억 원에서 최대 1,400억 원 수준에 달할 것으로 추정됩니다. 이는 2025년 흑자 전환 이후 본격적인 이익 폭발 구간에 진입했음을 의미하며, 영업이익률 또한 고부가 제품 비중 확대로 인해 과거 대비 대폭 개선된 수치를 기록할 것으로 보입니다. 현재 코리아써키트의 P/E(주가수익비율)는 약 11배에서 13배 수준으로, 동종 업계의 이수페타시스나 대덕전자 등이 18~40배 사이에서 거래되는 것과 비교하면 극심한 저평가 상태입니다. 실적의 질이 개선되고 AI 모멘텀이 실물 매출로 증명되는 2026년 상반기에는 시장에서의 멀티플 재평가(Re-rating)가 활발하게 일어날 가능성이 매우 높습니다.
6. 매수 및 매도 전략 상세 분석 (2026년 2월 20일 기준)
현재 주가는 전고점 부근의 저항을 소화하며 우상향 채널을 형성하고 있습니다. 시설 투자 기간과 실적 반영 시점을 고려한 분할 접근이 필요합니다.
| 구분 | 투자 전략 가이드 | 가격 범위 | 분석 근거 및 유의사항 |
| 적극 매수 | 조정 시 비중 확대 구간 | 55,000원 ~ 57,000원 | 20일 이평선 지지 확인 및 안전마진 확보 |
| 분할 매수 | 돌파 매매 및 추세 진입 | 58,000원 ~ 60,000원 | 6만 원 선 안착 시 상방 매물벽 해소 기대 |
| 단기 목표가 | 1차 저항선 및 수익 실현 | 75,000원 | 과거 5년 고점 및 심리적 저항선 도달 |
| 장기 목표가 | 실적 기반 밸류에이션 상향 | 82,000원 이상 | 2026년 추정 EPS 기준 적정 가치 도달 |
| 손절가 관리 | 추세 반전 리스크 대응 | 51,000원 | 주요 매물대 이탈 및 시장 악재 반영 시 |
7. 투자 시 고려해야 할 리스크 요인
코리아써키트 투자 시 가장 유의해야 할 점은 글로벌 반도체 수요의 피크아웃(정점 통과) 우려입니다. AI 인프라 투자가 예상보다 둔화되거나 빅테크 기업들의 자산 투자가 축소될 경우 기판 수요에 직접적인 타격을 줄 수 있습니다. 또한, 시설 투자에 따른 감가상각비 부담이 2026년 하반기부터 실적에 반영되기 시작하므로, 매출 성장 속도가 비용 증가 속도를 앞질러야만 이익 성장이 유지됩니다. 원재료 가격 상승과 환율 변동성 역시 수익성에 영향을 줄 수 있는 변수입니다. 마지막으로 인터플렉스 등 연결 자회사들의 실적 변동성이 전체 연결 이익을 깎아 먹을 수 있는 리스크가 존재하므로, 본체인 별도 실적뿐만 아니라 자회사들의 정상화 여부를 꾸준히 체크해야 합니다.
8. 종합 결론 및 투자자 제언
종합적으로 볼 때 코리아써키트는 2026년 반도체 기판 업종 내에서 ‘가장 매력적인 저평가주’입니다. 993억 원의 시설 투자는 단순히 덩치를 키우는 것이 아니라, AI와 서버라는 시대적 흐름에 올라타기 위한 정교한 전략적 선택입니다. 현재 5만 원대 후반인 주가는 2026년 예상되는 폭발적인 이익 성장과 고부가 제품 비중 80% 달성이라는 성과를 고려할 때 여전히 매력적인 진입 가격대입니다. 단기적인 주가 등락에 흔들리기보다는 엔비디아 소캠2와 브로드컴향 매출이 가시화되는 과정을 확인하며 목표가인 8만 원대까지 보유하는 끈기가 필요합니다. 코리아써키트의 2026년은 PCB 제조사를 넘어 ‘글로벌 AI 기판 파트너’로 거듭나는 역사적인 한 해가 될 것입니다.